GLORIARMS — FX risk management & treasury analytics
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Il software di gestione del rischio FX
per l'intero ciclo.

Dalla pianificazione del budget al reporting: GLORIAnalytics accompagna ogni fase della vostra gestione FX. Scegliete una fase o uno strumento.

Il ciclo di tesoreria

Cinque fasi, un unico sistema

Ogni strumento ha il suo posto nel ciclo. Cliccate su una tessera per vedere cosa fa.

  1. Fase 01

    Pianificare

    Con quale tasso pianifichiamo il prossimo anno?

  2. Fase 02

    Comprendere

    Quanto è grande davvero il rischio?

  3. Fase 03

    Coprire

    Quale struttura si adatta a policy e mercato?

  4. Fase 04

    Monitorare

    Quanto vale oggi il portafoglio e cosa consegnerà?

  5. Fase 05

    Valutare

    Cosa ha prodotto davvero la copertura?

Piattaforma di base

La piattaforma in azione

Le quattro viste principali, con screenshot.

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Dashboard

Esposizione valutaria e monitoraggio del rischio in tempo reale

  • Position Health — esposizione globale, esposizione netta, peak risk e cost of carry — con l'adesione alla hedging policy a colpo d'occhio.
  • System Health — freschezza dei dati di mercato, feed di esposizione, stato delle reconciliations e calibrazione HP — visibili prima che qualcosa si rompa.
  • Currency Grid — esposizione, peak risk e cost of carry per valuta — con copertura dei bucket HP e cashflow in scadenza.

GLORIAnalytics è un software puro di gestione del rischio — non una piattaforma di trading, non un TMS, non un sistema di pagamento. Questa separazione netta assicura l'indipendenza senza la quale una gestione prospettica del rischio non può essere affidabile.

02

La hedging policy è la bussola.

La bussola di ogni decisione FX — calibrata sull'evidenza, applicata dal sistema

  • La vostra policy al centro — ogni limite, banda di ratio e copertura minima approvati dal vostro comitato di tesoreria — codificati una volta sola e applicati ovunque a valle.
  • Ricalibrazione sull'evidenza — quando le condizioni di mercato o il profilo di esposizione cambiano, il sistema mostra come si dovrebbe aggiornare la policy.
  • Adesione monitorata in continuo — l'hedge ratio corrente viene verificato live contro le bande min/max — con azioni proposte quando si esce dalla compliance.
  • Audit-ready di default — ogni decisione documentata — anche la decisione consapevole di non coprire. Così potete difendere qualsiasi posizione davanti a board, auditor o regulator.
03

Analisi di scenario

Conversione dei cashflow e impatto P&L sull'orizzonte successivo

  • Cinque scenari di mercato — da rialzista a ribassista, modellati simultaneamente invece che uno alla volta.
  • Tre strategie di copertura affiancate — nessuna ulteriore copertura, coperture proposte della hedge policy, copertura con forward — identificate subito il costo di ogni scelta.
  • Visione spot e forward insieme — la differenza tra il prezzo di oggi e l'impegno di domani — in un'unica schermata.
  • Risultati evidenziati per colore — da high risk a good (≥ 10%) — la decisione è evidente prima del meeting.
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Simulazioni di scenario

Testa le strutture di copertura prima di impegnarti

  • Forward, strategie in opzioni, strutture a più livelli — modella qualsiasi strumento o combinazione di copertura sulla vostra esposizione attuale.
  • Impatto a livello di portafoglio — ogni simulazione impatta sull'intero FX book — non solo una valuta, non solo una transazione.
  • Risultati affiancati — vedete come si comporta ogni struttura nei cinque scenari di mercato — in un'unica visione.
  • Decisione sulla base dell'evidenza, non dell'intuizione — scegliete la struttura che protegge i margini nelle condizioni che vi aspettate davvero.

Vuoi vedere tutto questo sui tuoi dati?

15 minuti. Niente deck. Carichiamo una porzione anonimizzata della vostra esposizione e vi mostriamo cosa farebbe GLORIAnalytics.

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Domande frequenti

Domande sulla piattaforma

Cosa copre GLORIAnalytics oltre alla dashboard — in parole semplici.

La piattaforma mostra solo il worst case, o anche quanto è probabile che si verifichi davvero?

Entrambe le cose. Con il Peak Risk vedete già oggi l'esito più sfavorevole all'interno degli scenari di mercato per la vostra posizione FX, senza compensazione tra le valute. Il Correlation Panel vi affianca ora Correlation Adjusted, un valore calcolato empiricamente sui movimenti storici reali delle valute, con una banda di confidenza — fonte dati a scelta (tassi di riferimento BCE o dati spot, a seconda delle valute di cui avete effettivamente bisogno).

GLORIAnalytics offre un calcolatore del prezzo delle opzioni FX?

Sì. Il calcolatore copre l’intero spettro di opzioni della piattaforma — da spot e forward a opzioni europee e knock-out/knock-in, fino a participating e RKO forward, con ulteriori tipologie di prodotto in aggiunta progressiva — e fornisce premio e greche sul vol smile di mercato del giorno. È completamente collegato alla piattaforma e riprende direttamente i vostri scenari di copertura.

Posso far valutare le mie coperture esistenti in mark-to-market?

Sì. Ogni posizione aperta viene valutata rispetto al tasso forward attuale per la propria scadenza — per opzioni e prodotti strutturati confluisce anche il vol smile attuale. Tutti i valori vengono richiesti live a ogni chiamata, nulla viene memorizzato in cache o approssimato.

Questo mi mostra come si comporta realmente il mio hedge book esistente in uno scenario di mercato?

Sì — ed è diverso dalla simulazione di scenario per le nuove strutture. Per opzioni e forward strutturati il volume consegnato non è fisso: dipende dal fixing, e ciascuno dei cinque scenari di mercato corrisponde a un punto del vol smile di mercato. Per ogni scenario e periodo di scadenza vedete quanto del vostro book esistente viene effettivamente consegnato, la vostra posizione netta e il vostro hedge ratio.

Possiamo vedere a posteriori cosa ci ha realmente reso una copertura?

Sì, in due passaggi. La valutazione a scadenza valuta ogni copertura scaduta — comprese quelle non più visibili nell’interfaccia — rispetto al tasso di mercato alla data di scadenza. La valutazione dei cashflow confronta ogni cashflow regolato con il proprio budget rate, rispetto al tasso forward all’origine; un budget rate esattamente pari a 1,00 viene riconosciuto automaticamente come placeholder e non è mai usato da solo.

GLORIAnalytics offre una valutazione strutturata del rischio, non solo reporting?

Sì. GLORIAnalytics quantifica il vostro rischio FX massimo come cifra concreta — derivata dalle volatilità di mercato, non da una scommessa direzionale — e lo confronta costantemente con la vostra hedging policy. Questa è la differenza rispetto a un semplice report di posizione: vedete il rischio prima che si verifichi.